魔幻的2022年即将离去,回首今年的IPO市场,一方面,A股融资规模再创历史新高、领跑全球,中国移动、中国海油重磅入主A股;中国中免、天齐锂业闪耀港股,行业龙头云集,显出国内IPO市场的活力。
另一方面,这三年科创板、北交所相继开板后,整体上,2022年的国内IPO市场不再轰轰烈烈地划时代式发展,而显现出沉淀积累的底色,科创板做市商交易落地,多起科创板造假案被揭露。激浊扬清之下,上半年新股频频破发,下半年明显好转,A股IPO仍在驱动全球IPO市场的前行。
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那么,一路行来,2022年的IPO市场到底有哪些大事值得被铭记?
1 A股融资规模再创历史新高
纵观国内外IPO市场,“凛冬”席卷全球,但A股IPO市场却一枝独秀,不论数量还是融资额均远远超过全球其他各大资本市场。
数据显示,2022年,A股共有423只新股上市,融资额超过5700亿元,虽然比2021年全年的522家新股数量下降近19%,但较2021年的融资额5400多亿元上升超过5%,创出历史新高。毕马威数据显示,2022年全球IPO数量和筹资额前两位均为上交所和深交所。融资方面,科创板和创业板分别以超过2300亿元和超过1700亿元排名第一和第二,占A股总融资额将近七成。按IPO数量计算,创业板和科创板分别以超过140只新股和超过110只新股排名前两位,约占A股IPO总数量的三分之二。
从企业来看,2022年,A股前十大IPO共筹资1466亿元,占全年筹资总额的25%,同比增加5%。前十大IPO中有七家来自科创板,筹资额占前十大IPO的39%。
2 全球十大IPO四家为中国企业
更为显眼的是,全球前十大IPO有四家为中国企业,分别是中国移动、中国海油、中旅免税、天齐锂业。其中,中国移动募资560亿元,年内股价上涨超过25%;中国海油从纽交所退市回A,成为年内仅次于中国移动的 A 股第二大 IPO。
港股方面,全球最大的旅游零售运营商—— 中国中免正式在港交所上市,募资额162.36 亿港元(约合人民币 146.12 亿元);天齐锂业是继赣锋锂业和紫金矿业之后,第三家“A+H”股上市的锂业公司,也是仅次于中国中免的港股年内第二大 IPO,募资额 134.58 亿港元(约合人民币 121.12 亿元)。
不仅募资大项现身,其他多个行业龙头也争相上市。“辣条一哥”卫龙、医美龙头爱美客、中国最大水果连锁企业百果园、造车新势力蔚来登陆港股,国产CPU龙头海光信息、EDA龙头华大九天、国产存储器龙头中微半导闯关A股,都为股市输送了“精兵强将”。
3 科创板做市商交易落地
2022年,我们迎来科创板开市三周年,北交所开市一周年,注册制在A股得以稳步推进,资本市场优化改革政策不断落地,其中,科创板做市商交易落地意义重大。2022年1月7日,证监会发布了《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定(征求意见稿)》,拟在科创板引入做市商机制。
同年5月13日,证监会发布《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定》;同年7月15日,上交所发布《上海证券交易所科创板股票做市交易业务实施细则》及业务指南,做市商制度加速落地。
4 科创板现欺诈上市
2022年,时值科创板开板三周年,两颗大雷突爆,引发市场热议。
11月18日,*ST紫晶公告称,收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》,公司涉嫌欺诈发行、信息披露违法违规,被责令改正,给予警告,并处以3668.52万元罚款。
12月20日、21日、23日晚间,*ST紫晶、*ST泽达相继发布《公司股票可能被实施重大违法强制退市的第六次风险提示公告》。
头顶“A股光存储第一股”光环的紫晶存储2017-2019累计虚增营业收入2.214368亿元,虚增利润8599万元;泽达易盛2016年-2019年累计虚增营业收入3.42亿元,虚增利润1.87亿元,至此双双显露真实面貌。
需要指出的是,在造假曝光背后,2022年,严监管态势延续,剑指“带病闯关”、“一查就撤”等突出问题,投行项目撤否率高、“一撤了之”等问题,正在遭遇严监管,激浊扬清是IPO市场不可忽视的一大趋势。
5、新股破发潮
2022年,大量的A股新股上市,也迎来了近十年来最大的一波新股破发潮。
上半年,在注册制背景下,新股定价更加市场化,相比2021年同期,2022年上半年新股发行市盈率偏高,市盈率破百企业占比上涨至11.54%,其中超半数企业为半导体企业。另一方面,2022年上半年,A股市场受到基本面、资金面、情绪面等多重因素影响,投资者参与新股投资的热情也受到明显抑制。双重叠加下,2022年上半年的个别月份,A股新股破发率超过30%,个别新股上市首日跌幅超20%,一度成为资本市场的新闻热点,甚至投资者弃购频频成为头条。
2022年下半年,随着市场好转和新股定价的市场调整,新股破发的现象渐渐减少,恢复正常状态。
(文章来源:国际金融报)
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