(资料图)
时隔一个多月，冰山冷热（000530.SZ）的重大资产重组“靴子落地”。
9月26日晚间，冰山冷热发布公告称，拟以支付现金方式，购买三洋电机株式会社（以下简称“三洋电机”）持有的松下压缩机（大连）有限公司（以下简称“松下压缩机”）60%股权，以及松下电器（中国）有限公司（以下简称“松下中国”）和松下冷链（大连）有限公司（以下简称“松下冷链”）合计持有的松下冷机系统（大连）有限公司（以下简称“松下冷机”）55%股权，交易资产作价10.11亿元。
交易完成后，冰山冷热将直接或间接持有松下压缩机、松下冷机100%的股权。此次交易也构成关联交易，据公告，三洋电机持有冰山冷热8.72%股份，同时，冰山冷热及其控股股东冰山集团的部分董事、监事，由松下中国的董事、高级管理人员担任，冰山冷热的部分董事还担任松下冷链的董事。
资料显示，冰山冷热前身是成立于1930年的新民铁工厂，现已发展为我国知名的工业制冷设备生产企业，主要产品包括活塞式、螺杆式制冷压缩机和机组，同时提供大型组合式冷库／气调保鲜库、工业制冷、特种制冷、制冰等工业及大型／特大型商业成套制冷工程服务。近年来，冰山冷热的业绩表现难言强劲，去年全年扣非净利润更是亏损3.55亿元。在此背景下，收购松下压缩机和松下冷机，或可视为公司的业务拓展。
据悉，与冰山冷热不同的是，松下压缩机和松下冷机的主要产品应用于轻型商业制冷市场。其中，松下压缩机主要产品为涡旋式压缩机，涡旋式压缩机作为核心部件，配套于商超/机房中央空调，电动大巴/轨道交通空调等轻型商用制冷设备；松下冷机主要从事综合低温物流、食品加工等轻型商业制冷冷库成套工程实施，以及相应场景的半封闭活塞式压缩机冷冻机组组装、销售。
“本次交易完成后，冰山冷热将进一步拓宽自身的产品和业务条线，实现对轻型商业制冷设备和工程市场的覆盖，进一步打造冷热技术全链条、工商业应用全场景的产业布局。”冰山冷热称。
今年1~5月份，松下压缩机实现营业收入5.06亿元，实现净利润0.29亿元；松下冷机实现营业收入2.41亿元，净利润亏损92万元。其中，松下压缩机实现的净利润接近于冰山冷热上半年数据。
另一方面，交易对于冰山冷热的财务状况来说，或将带来一定压力。截至2022年6月末，冰山冷热账面货币资金仅4.03亿元，而收购所需的10.11亿元现金则需要在两家标的公司新营业执照下发后的30日内汇出。
对此，冰山冷热称，公司拟通过持有的交易性金融资产变现、前期对外股权转让所得、联营公司及子公司现金分红、银行并购贷款等资金筹措途径，满足上述大额现金支出需求。其中，拟申请的并购贷款总额不超过6亿元，用于支付本次交易的部分转让对价。
公告显示，本次交易完成后，冰山冷热截至5月底的资产负债率将由47.21%上升至59.15%。值得一提的是，冰山冷热的自我“造血”能力看起来并不算强，2017年至2021年，5年时间，公司经营活动产生的现金流量净额为-3.25亿元，今年上半年亦净流出1.89亿元。在贷款购入松下压缩机和松下冷机后，冰山冷热或将面临一定债务压力。
营业执照公示信息