证券代码：003816 证券简称：中国广核 公告编号：2023-002
中国广核电力股份有限公司
(相关资料图)
关于公司下属子公司开展外汇衍生品交易的公告
公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
中国广核电力股份有限公司（以下简称“公司”）于 2023 年 1 月 4 日召开第
三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于批准公司下属子公司开展外汇衍
生品交易的议案》，同意公司子公司广东核电合营有限公司（以下简称“合营公
司”）和台山核电合营有限公司（以下简称“台山公司”）在分别不超过 13.00 亿
元人民币和 4.29 亿欧元的额度内开展外汇衍生品交易，交易品种分别为远期结
汇套期保值业务和远期购汇套期保值业务，均在 2023 年 1 月 5 日至 2023 年 12
月 31 日期间内签署交易合约。
根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第 7 号——交易与关联交易》等相关规定，上述事项不构成关联交易，本次
交易无需提交公司股东大会批准。
一、开展外汇衍生品交易的背景
合营公司售电收入主要以美元计价并收款，经营支出以人民币为主，美元存
在盈余，人民币存在缺口，因此合营公司每年存在一定的美元兑人民币的换汇需
求。
台山公司于 2009 年 11 月与银团签署出口信贷转贷协议（期限 17 年），2023
年至 2026 年期间台山公司需按照出口信贷转贷协议在固定时间对欧元债务进行
还款。台山公司售电收入仅为人民币，2023 年至 2026 年需对欧元债务进行定期
还款，因此台山公司每年存在一定的人民币兑欧元的购汇需求。
在人民币汇率双向波动的金融市场环境下，为有效管理外币债务的汇率波动
风险，结合资金管理要求，合营公司与台山公司拟开展以套期保值为目的的外汇
衍生品交易。
二、开展外汇衍生品交易的必要性和可行性
合营公司 80%左右发电量销售给香港核电投资有限公司，该项售电收入以
美元计价并收款，但合营公司运营成本、核燃料费等经营支出以人民币为主，收
入与支出存在时间与币种不匹配的情形，美元兑人民币汇率波动会对合营公司利
润及现金流产生影响。为加强汇率风险管理，防范汇率波动对合营公司经营的不
利影响，有必要适度开展外汇衍生品交易。
台山公司售电收入仅为人民币，日常经营支出存在到期还款日固定的欧元债
务，货币收支存在时间与币种不匹配的情形，人民币兑欧元汇率波动会对台山公
司利润及现金流产生影响。为加强汇率风险管理，防范汇率波动对台山公司经营
的不利影响，有必要适度开展外汇衍生品交易。
合营公司和台山公司开展的衍生品交易业务均与日常经营需求紧密相关，交
易品种分别为美元兑人民币远期结汇交易和人民币兑欧元远期购汇交易，交易币
种均为市场主要货币，产品流动性均较好。合营公司与台山公司均按照规定委托
中广核财务有限责任公司（简称“财务公司”）开展外汇衍生品交易，财务公司
配备了专业人员从事外汇衍生品交易且制定了规范的内控制度，能够有效规范外
汇衍生品交易行为，控制交易风险。因此开展外汇衍生品交易具有可行性。
三、拟开展的外汇衍生品交易概述
合营公司的记账本位币为美元，拟开展的外汇衍生品交易为美元兑人民币远
期结汇套期保值业务，以锁定成本、防范汇率风险为目的。合营公司开展的远期
结汇套期保值业务是与基础业务密切相关的简单外汇衍生产品，且该等外汇衍生
产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相互匹配，符合公司合规、审
慎、稳健的外汇风险管理原则。拟开展的外汇衍生品交易的主要条款如下：
（1）交易品种：远期结汇套期保值业务。
（2）合约期限：与人民币需求相匹配，不超过一年。
（3）交易对手：银行类金融机构。
（4）保值规模：不超过 13.00 亿元人民币。
（5）时点最大净持仓规模：按照套期保值金额上限估算，最大净持仓为即
有衍生品存量与新增衍生品存量的总和，由于合营公司没有存量衍生品，故最大
净持仓规模为 13.00 亿人民币。
（6）资金占用规模：普通远期不缴纳保证金，仅占用合营公司在金融机构
的授信额度，不涉及资金占用规模事项。
（7）流动性安排：外汇衍生品交易以正常的基础业务为背景，与合营公司
实际资金需求相匹配，不会对公司及合营公司的流动性造成影响。
（8）其他条款：外汇衍生品交易主要使用合营公司的银行综合授信额度交
易，到期采用本金交割的方式。无论合营公司与银行是否开展衍生品交易，均不
产生手续费用。
台山公司拟开展的外汇衍生品交易为人民币兑欧元远期购汇套期保值业务，
以锁定成本、防范汇率风险为目的。台山公司开展的远期购汇套期保值业务是与
基础业务密切相关的简单外汇衍生产品，且该等外汇衍生产品与基础业务在品种、
规模、方向、期限等方面相互匹配，符合公司合规、审慎、稳健的外汇风险管理
原则。拟开展的外汇衍生品交易的主要条款如下：
（1）交易品种：远期购汇套期保值业务。
（2）合约期限：与欧元债务到期还款期限相匹配。
（3）交易对手：银行类金融机构。
（4）保值规模：不超过 4.29 亿欧元（欧元出口信贷 2023 年-2026 年到期本
息）。
（5）时点最大净持仓规模：按照套期保值金额上限估算，最大净持仓为即
有衍生品存量与新增衍生品存量的总和，由于台山公司没有存量衍生品，故最大
净持仓规模为 4.29 亿欧元。
（6）资金占用规模：普通远期不缴纳保证金，仅占用台山公司在金融机构
的授信额度，不涉及资金占用规模事项。
（7）流动性安排：外汇衍生品交易以正常的基础业务为背景，与台山公司
实际还款需求相匹配，不会对公司及台山公司的流动性造成影响。
（8）其他条款：外汇衍生品交易主要使用公司的银行综合授信额度交易，
到期采用本金交割的方式。无论台山公司与银行是否开展衍生品交易，均不产生
手续费用。
四、开展外汇衍生品交易的风险分析
远期外汇交易汇率锁定价格低于或高于交割当日公司记账汇率，造成合营公司或
台山公司汇兑损失。
约定支付美元和人民币，若合营公司和台山公司届时没有足够的美元和人民币资
金进行交割，将会出现流动性风险。
司和台山公司支付人民币和欧元，若交易对手未按约定支付，合营公司和台山公
司将面临履约风险。
险。
五、开展外汇衍生品交易采取的风险控制措施
汇率波动对公司影响为目的，不存在任何风险投机行为。合营公司与台山公司外
汇衍生品交易额度不得超过经董事会批准的授权额度上限，市场风险可控。
入和台山公司人民币收入为基础，其收入稳定可控，可以保证在交割时拥有足额
资金供清算，流动性风险较低。
为信用良好且与公司已建立长期业务往来的金融机构，履约风险低。
合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。
公司、合营公司及台山公司将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值
变动，及时评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，
发现异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。
六、衍生品交易的公允价值和会计核算政策
合营公司和台山公司开展外汇衍生品交易业务以公允价值进行确认、计量，
公司根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
《企业会计准则第 24
号——套期保值》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》相关规定及其指
南，对外汇衍生品业务进行相应核算和披露。
七、独立董事意见
公司子公司合营公司和台山公司的外汇衍生品交易是围绕其实际外汇收支
业务进行的交易，此交易以正常业务背景为依托，以降低外汇汇率波动风险为目
的，不存在任何风险投机行为，不存在损害公司和股东利益，尤其是中小股东利
益的情形。公司已制定《股份公司衍生品交易管理规定》，有利于加强外汇衍生
品交易风险管理和控制，合营公司和台山公司将严格按照上述规定及内控程序在
董事会批准的额度内开展外汇衍生品交易和风险控制。该议案的审议及表决程序
符合有关法律法规规定。因此，我们同意合营公司和台山公司在本次董事会批准
额度范围内分别开展外汇衍生品交易业务。
八、备查文件
外汇衍生品交易的可行性分析报告；
外汇衍生品交易的可行性分析报告。
中国广核电力股份有限公司董事会
查看原文公告
营业执照公示信息