百万房贷少还2万，LPR又下调了

(资料图)

降息如期落地。

6月20日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布本月LPR报价。其中，1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.20%，均下降10个基点。

值得关注的是，本次调降是LPR自去年8月以来第一次调整，时隔10个月再下调。

对房贷一族而言，这意味着月供将进一步下降。

如以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次LPR下降10个基点，月供减少58.54元，累积30年月供减少2.1万元。目前，全国统一首套住房商业性个人住房贷款利率下限为4.1%，此次5年期LPR下调10BP后，统一房贷利率下限有望突破4%关口。

需要注意的是，已放款和正在还款的买房人，此次LPR调整要明年1月1日才会体现。这是因为存量房贷利率重定价日为每年的1月1日，选择1月1日为重新定价日的买房人，依据的是上年12月的5年期以上LPR，确定当年全年的存量房贷利率水平。

上海易居房地产研究院统计了全国15个代表性城市6月份的房产商业贷款利率，从二套房贷款利率可看出，北京和上海利率明显偏高，均为5.35%。而其他城市房贷利率均为4.9%，即均为“LPR+60个基点”的定价模式。

对于利率“高位站岗”的购房者而言，更有人萌生了提前还贷的想法。2021年在广州买房的晓琳（化名）告诉时代财经，当时其房贷利率为5.85%，以商贷额度100万元、贷款30年、等额本息还款方式计算，此次5年期LPR下降10个基点至4.2%，若随之调整，相比购房时其月供可减少1009元，30年贷款总额减少超36万元。当问及是否会提前还贷时，晓琳表示有在考虑，“但提前还贷的话，合同约定罚息三个月。”

对此次LPR利率的下调，易居研究院研究总监严跃进也向时代财经表示，随着LPR利率的下调，预计最近两周各大银行会下调房贷利率，即普遍会下降10个基点，这也意味着新一轮宽松的房贷政策也会开启。

6月20日，光大银行(行情601818,诊股)金融市场部宏观研究员周茂华在接受时代财经采访时表示，本次1年期、5年期LPR同步下调10BP，调降幅度略超市场预期。整体看，本次LPR利率调降有助于增强实体经济活力，促进投资、就业和消费良性循环。

“展望来看，国内通胀温和可控，国际收支保持基本平衡，央行政策空间足，同时，银行资产质量和盈利整体保持良好，LPR仍有调降空间。”周茂华同时表示。

从银行端来看，负债端成本管控将持续。

中国民生银行首席经济学家温彬、中国民生银行研究院金融市场研究中心主任张丽云同日均向时代财经表示，政策降息叠加负债成本改善，LPR再度迎来下调，将再度加大银行净息差压力，负债端成本管控将持续。银行机构有望继续通过压降定期存款点差、管控高成本的长期限定期存款续作规模、设定类活期存款阈值、规范同业存款和结构性存款等方式来继续降低存款利率，为让利实体经济创造更多空间。

对于LPR利率的下调，市场早有预期。

早在6月8日，国有六大行纷纷下调存款利率；6月12日，股份制银行也紧随其后。此轮存款利率下调后，股份制银行活期存款挂牌利率降至0.2%，5年期定存利率最高为2.8%。

而后政策利率的下调也为LPR调降做铺垫。6月13日，7天期公开市场逆回购操作利率下调10个基点，SLF（常备借贷便利）利率也在同日下调，隔夜、7天期、一个月期品种利率一次性下调10BP。随后，6月15日，MLF（中期借贷便利）操作利率下调10个基点。

一般来说，MLF操作利率下调后，LPR也会相应下降。这是因为逆回购、MLF和LPR之间存在着传导关系。当央行降低逆回购和MLF的成本时，商业银行就有动力降低LPR报价，从而带动贷款利率下降。

后续或有更多政策推出。

中信证券(行情600030,诊股)研报认为，预计三季度可能会降准；此外，结构性货币政策工具扩容增新或是下一步方向；财政政策方面可能在减税降费上发力。

温彬、张丽云也认为，LPR报价下调有助于加强逆周期调节，稳增长、降成本和提信心。在全力支持实体经济之际，后续或有更多“稳增长”政策推出，以促进需求进一步修复。

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