近期的市场让很多投资者无奈。
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近两日,刚上市的万润新能(688275.SH)的破发也成为了市场热议话题。
资料显示,万润新能是一家从事锂电池正极材料研发、生产、销售的高新技术企业,主营产品涵盖磷酸铁锂正极材料及前驱体、锰酸锂正极材料等。据中国化学与物理电源行业协会的统计和分析,2019年、2020年,万润新能市场份额位于行业第三位。
银柿财经了解到,299.88元/股的发行价,使万润新能成为了今年年内的最贵新股。万润新能此次发行数量超2130万股,募资总金额63.9亿元,项目募投资金原计划为12.62亿元,超募了51.27亿元。从发行估值看,万润新能发行市盈率为75.25倍,而所属行业市盈率仅为19.21倍。
顶着年内最贵新股头衔,但在市场萎靡、公司发行估值偏高等多种因素下,万润新能上市首日就破发了。
昨日(9月29日),万润新能收盘报217.14元/股,下跌27.59%。对普通投资者来说,中一签500股需要缴款14.994万元,也即是说,仅在昨日,投资者中一签亏损的金额就或高达4.14万元。
银柿财经注意到,在万润新能破发的背后,保荐商东海证券或是最惨的机构之一。
根据万润新能的发行结果,此次发行,网上投资者弃购数量为153.09万股,弃购总金额为4.59亿元。而因要包销弃购股份,万润新能网上投资者弃购部分将由保荐机构东海证券包销。此外,根据战略配售机制,东海证券旗下的东海证券创新产品投资有限公司出资了1.28亿战略跟投。两者加起来计算,东海证券在万润新能上共投入了5.87亿元。
在昨日,万润新能大跌27.59%,今日,万润新能继续大跌5.89%,两个交易日合计大跌31.85%。因是包销和战略配售获得的股票,短期无法卖出,因此,东海证券两日浮亏合计高达1.87亿元。
作为一家中小券商,万润新能能成功上市对东海证券来说很不容易。从2021年以来,东海证券的IPO项目中,多家公司撤回,已过会待发行的有1家,为创业板公司康力源;已上市的1家公司就是万润新能,东海证券也从万润新能IPO中获得了2.12亿元保荐费。
在昨日,东海证券党委书记、董事长钱俊文率投行团队出席万润新能的上市仪式,并与万润新能董事长刘世琦等共同敲响开市宝钟。东海证券方面表示,以万润新能发行上市为契机,东海投行将进一步提升专业专注的服务能力和精神,以常州为根据地,深耕新能源新材料产业链,积极探索绿色、健康、可持续的特色投行之路。
不过,作为近两年保荐成功上市的唯一项目,万润新能上市前两日就让东海证券浮亏了1.87亿元,快赶上了公司收到的保荐费,东海证券也是“有苦说不出”。