要闻：倍加洁: 倍加洁关于收购薇美姿16.4967%股权的补充公告

证券代码：603059        证券简称：倍加洁          公告编号：2023-004

(资料图片仅供参考)

              倍加洁集团股份有限公司

     关于收购薇美姿 16.4967%股权的补充公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

  倍加洁集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2023 年 2 月 3 日在上海证

券交易所网站披露了《关于收购薇美姿 16.4967%股权的公告》

                               （公告编号：2023-

息、交易价格合理性、资金来源、风险提示等事项补充披露如下：

  一、财务信息

  薇美姿 2022 年 1-6 月主要财务信息如下：

                                                单位：万元

           项目                    2022 年 1-6 月

         资产总额                      117,414

         负债总额                       77,782

          净资产                       39,632

         营业收入                       78,577

          净利润                       5,196

  薇美姿 2021 年、2022 年 1-6 月的财务数据系采用国际会计准则编制，与中

国企业会计准则下财务数据不存在重大差异。

  二、交易价格合理性

  本次交易中，公司受让北京君联茂林股权投资合伙企业（有限合伙）（以下

简称“北京君联”）、北京翰盈承丰投资中心（有限合伙）

                         （以下简称“北京翰盈”）

持有的共计 18,556,484 股股份，交易对价为 471,146,873 元。本次交易定价综合

考虑了参考市场交易、可比上市公司市盈率（PE）及市净率（PB）、对公司的影

响及协同效应等因素，具体如下

   （一）参考市场交易

联、北京翰盈受让获得 2.8571%薇美姿股权，交易对价为 8,000 万元，与本次交

易定价的股权价格较为接近。

   （二）可比上市公司市盈率（PE 扣非）、市净率（PB）

   参照个人护理用品分类，共计筛选 27 家可比上市公司，剔除 5 家负数可比

上市公司、剔除 11 家 40 倍 PE 以上可比上市公司，共计 11 家可比上市公司。

   根据 2022 年 9 月 30 日可比上市公司市值、归母净资产和截止 2022 年 9 月

近 12 个月的扣非归母净利润，平均归母扣非 PE 倍数为 27.54，中位数为 26.06；

平均 PB 倍数为 2.21，中位数为 2.09。而薇美姿扣非 PE 倍数为 16.34，PB 倍数

为 6.83 倍。

   考虑到非上市公司流动性折扣因素，薇美姿扣非 PE 倍数仅为可比上市公司

的 59%，为其中位数的 62.70%，较为合理。不同于可比上市公司以制造型企业

为主，薇美姿属于轻资产运营模式，故其 PB 倍数虽高于可比上市公司，也具有

较大的合理性。截至 2022 年 9 月 30 日，薇美姿资产总额 10.94 亿元，其中流动

资产 10.03 亿元（货币现金 5.80 亿元，应收账款 2.21 亿元，存货 1.33 亿元），非

流动资产 0.92 亿元（使用权资产 0.29 亿元，递延所得税资产 0.47 亿元），公司

非流动资产仅占资产总额 8.36%。

   （三）符合公司战略发展方向，有助于发挥协同效应

   本次收购薇美姿 16.4967%股权符合公司“口腔大健康+”的战略发展方向，

符合公司“内生式增长+外延式并购”的发展策略，有助于进一步提升公司在中

国口腔护理领域的市场地位和话语权。同时，本次收购有助于补齐公司在品牌等

方面的短板，有助于进一步提升整个供应链的协同价值，从而发挥出协同效应。

   综上所述，本次交易定价合理。

                                        基准日：2022/9/30

     代码         简称         P/E 扣非          PB

              平均          27.54           2.21

  三、资金来源

  根据与转让方签署的股转协议，本次交易金额 47,115 万元，在付款条件满

足后 14 天内支付 20%的股份转让价款，金额 9,423 万元；在付款条件满足后 240

天内（即 8 个月）支付剩余 80%的股份转让价款，金额 37,692 万元。倍加洁经

营状况良好，目前账面货币资金约 1.3 亿元，其中闲置资金 1 亿元，能够支持公

司支付 20%的款项；剩余 80%的款项，支付时间较长，公司有充足时间筹措余下

公司的资产负债率也才达到 40%左右，资产负债结构仍处于合理范围。

  四、风险提示

  （一）本次交易的实施周期（包括但不限于付款方式、交割日期等）较长，

存在一定的不确定性。

  （二）本次收购完成后倍加洁总计持有薇美姿股权比例为 32.165%。不涉及

控制、共同控制薇美姿，也不涉及合并报表等情况。

  （三）本次投资资金较大，收购完成后，受市场环境波动、竞争环境不确定

性等因素影响，薇美姿公司后续的经营业绩可能存在一定的不确定性，可能面临

投资资金损失的情况发生。

  敬请广大投资者详细阅读公司相关公告，理性投资，注意投资风险。

                            倍加洁集团股份有限公司董事会

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