中国银河:给予电魂网络买入评级

来源:证券之星  发布时间:2023-04-28 12:14:23 


(相关资料图)

中国银河证券股份有限公司岳铮近期对电魂网络进行研究并发布了研究报告《2023Q1季报点评:储备丰富,关注亚运会及新游表现》,本报告对电魂网络给出买入评级,当前股价为48.66元。

电魂网络(603258)
事件公司发布2023Q1业绩公告:2023Q1公司实现营业收入1.56亿元,同比降低31.41%,环比降低9.83%;归属于上市公司股东的净利润0.47亿元,同比降低33.75%,环比降低18.97%;扣非归母净利润0.32亿元,同比降低50.32%。
诸多储备产品计划上线,加速业绩回暖由于亚运会延期导致公司部分产品项目受到相应影响,老游充值收入较去年同期下降明显,员工薪资及福利增加导致净利润下降幅度增大,Q1业绩有所承压。展望未来,公司目前有多款自研和代理游戏正在测试或预约中,类型涵盖RPG,休闲和小众IO类产品,包括《卢希达:起源》《跃迁旅人》《卡噗拉契约》《螺旋勇士》《野蛮人大作战2》《ImperialDestiny》《流浪方舟》等多款重点产品,其中《跃迁旅人》《螺旋勇士》《野蛮人大作战2》《卡噗拉契约》已取得版号。其中最为广泛关注的是续作《野蛮人大作战2》,该游戏作为IO类型游戏成功之作日前登录了2022年TapTap游戏发布会,好评不断。另外,手游《卡噗拉契约》预计2023Q2在大陆及海外同步进行测试,《流浪方舟》预计于同期港澳台上线,新产品周期正式启动。
《梦三国2》电竞入亚,看好后期催化公司核心端游《梦三国2》已于2021年11月正式成为杭州亚运会电子竞技比赛项目之一。该游戏以三国题材为核心,开创了多种竞技模式,同时在角色和玩法设定方面融合了多元化和多维度的国风文化元素。杭州亚运会定档2023年9月23日开幕,关注《梦三国2》在亚运会舞台上的表现。
投资建议公司目前游戏产品处于新老交替磨合期,业绩相对承压,随着新游上线及亚运会电竞项目举办,我们预计公司23-25年实现净利润3.35/3.72/4.19亿元,同比增长23.16%/8.45/9.13%,对应EPS分别为1.36/1.52/1.71,对应PE分别为34x/30/27x,给予“推荐”评级。
风险提示市场竞争加剧、行业政策趋严、新品上线不及预期、流量成本上升等风险。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,华西证券赵琳研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为72.4%,其预测2023年度归属净利润为盈利4.37亿,根据现价换算的预测PE为25.84。

最新盈利预测明细如下:

该股最近90天内共有7家机构给出评级,买入评级4家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为39.43。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,电魂网络(603258)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性良好。财务健康。该股好公司指标3星,好价格指标2.5星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)

关键词:

中国银河:给予电魂网络买入评级

中国银河证券股份有限公司岳铮近期对电魂网络进行研究并发布了研究报告《2023Q1季报点评:储备丰富,关注亚更多

2023-04-28 12:14:23

信达证券:看好版号供给常态化带来游戏行业β修复

信达证券指出,随着AI技术的发展,其在游戏领域的应用有望更加广泛,或将优先利好轻度游戏,特别是主要由文更多

2023-04-28 12:04:09

紫建电子:4月27日融资买入299.01万元,融资融券

4月27日,紫建电子(301121)融资买入299 01万元,融资偿还81 23万元,融资净买入217 78万元,融资余额4608 88万元。更多

2023-04-28 11:01:27

环球通讯!腾亚精工:4月27日融资买入88.07万元,

4月27日,腾亚精工(301125)融资买入88 07万元,融资偿还218 36万元,融资净卖出130 28万元,融资余额1613 04万元。更多

2023-04-28 10:57:39

环球新消息丨西点药业:4月27日融资买入97.56万元

4月27日,西点药业(301130)融资买入97 56万元,融资偿还141 04万元,融资净卖出43 48万元,融资余额3330更多

2023-04-28 11:05:43

瑞德智能:4月27日融资买入161.63万元,融资融券

4月27日,瑞德智能(301135)融资买入161 63万元,融资偿还166 81万元,融资净卖出5 18万元,融资余额2849 08万元。更多

2023-04-28 11:08:20

超90万观众观展 2023上海车展圆满闭幕

为期10天的2023第二十届上海国际汽车工业展览会(以下简称“2023上海车展”)4月27日在国家会展中心(上海更多

2023-04-28 11:15:41

顺发恒业:4月27日融资净买入1.12万元,连续3日累

4月27日,顺发恒业(000631)融资买入67 29万元,融资偿还66 17万元,融资净买入1 12万元,融资余额2 52亿更多

2023-04-28 10:05:42

欧陆通董秘回复:公司目前服务器电源业务正常开展

欧陆通(300870)04月28日在投资者关系平台上答复了投资者关心的问题。更多

2023-04-28 10:06:37

6个经济大省一季报:总量突破12.7万亿 河南增速

经济大省拼经济,从一季度成绩单看成效。4月26日,河南省今年一季度主要经济数据发布。至此,中国GDP总量排更多

2023-04-28 10:07:03