中华网财经4月24日讯 中华网财经了解到，据港交所4月22日披露，中国最大的日常面部及身体护理服务供应商美丽田园医疗健康产业有限公司(下称：美丽田园）向港交所递交上市申请，摩根士丹利、海通国际及华泰国际为其联席保荐人。
成立于1993年美丽田园医疗，目前旗下共有4个品牌，包括美丽田园、贝黎诗、秀可儿以及研源医疗，提供包括日常面部及身体护理服务、能量仪器与注射服务以及抗衰医学服务等。按2021年收益计，美丽田园是中国最大的日常面部及身体护理服务和第二大的身体及皮肤护理服务提供商。
截至去年年底，公司合共由177家直营门店，当中87家门店位于一线城市，70家门店位于新一线城市。此外，公司的门店网络还包含160家由加盟商经营的门店。
美丽田园收益主要来自提供日常面部及身体护理服务，能量仪器与注射服务及抗衰医学服务。细分来看，能量仪器与注射服务毛利率最高，2019年-2021年毛利率分别为61.2%、59.3%、57.4%。
能量仪器与注射服务 去年人均消费最高为39833元
招股书披露，美丽田园截至去年底，日常面部及身体护理服务有75548名活跃会员，活跃会员在2021年的人均消费为11843元；能量仪器与注射服务活跃会员人数为16896名，人均消费为39833元；抗衰医学服务活跃会员由2675名，人均消费为16364元。
2021年，美丽田园直营店的活跃会员（定义为相关十二个月期间内使用服务至少一次的会员）超过77,356名，较2020年上升12.5%。于2021年，活跃会员每年平均光顾门店13.3次，平均消费人民币20,832元，而于2020年则光顾12.1次及平均消费人民币20,151元。2019年活跃会员中的70.6%在随后两年曾继续购买服务。
财务数据方面，2019年、2020年及2021年，美丽田园收益由2019年的14.04亿元（人民币，下同）增加7.0%至2020年的15.03亿元，并进一步增加18.5%至2021年的17.8亿元。同期间，净利润分别为1.47亿元、1.52亿元及2.08亿元，2019年至2021年的年复合增长率为18.9%。值得注意的是，美丽田园去年全年收入达17.8亿元，按年增长18.5%，毛利率为46.8%，较2020年同期增长0.2个百分点，股东应占溢利按年增28.2%至1.93亿元。
按照非香港财务报告准则，经调整，美丽田园2019年、2020年及2021年年内溢利，分别为1.49亿元、1.59亿元、2.27亿元。
整体毛利率方面，2019年、2020年及2021年，美丽田园毛利率分别为50.4%、46.6%及46.8%。公司解释为，整体毛利的上升主要由于身体及皮肤护理服务（包括日常面部及身体护理服务及能量仪器与注射服务）的强劲增长，占同期大部分收益。
此外，截止2021年底，美丽田园年末现金及现金等价物为1.57亿元，而经营活动所得现金流量净额则为6.63亿元。
中华网财经查阅招股书发现，美丽田园收购贝黎诗门店以及其他门店的过程中确认商誉。截至2019年、2020年及2021年12月31日，商誉为人民币1.523亿元、人民币1.761亿元及人民币1.943亿元。
2021年退款及赔偿2190万元
招股书同时披露了退款及赔偿情况，2019年、2020年及2021年，美丽田园向客户作出的退款及赔偿总额分别约为人民币1010万元、人民币1930万元及人民币2190万元，分别占同期总收益约0.7%、1.3%及1.2%。
此外，招股书显示美丽田园有四家直营店尚未取得所需的消防设计验收检查及╱或消防备案（消防检查许可），占截至最后可行日期所拥有门店总数约2.3%。
上市前突击分红1.2亿元
招股书显示，2019年、2020年及2021年，美丽田园旗下若干公司分别向当时股东宣派股息人民币7710万元、人民币7280万元及人民币8670万元。此外，2022年2月18日，美丽田园向现任股东宣派股息人民币1.2亿元，有关款项已于2022年2月28日以现金结清。
股权结构上，美丽田园一致行动人士（包括李先生、李女士、连先生、牛桂芬、崔元俊及苑惠敏）持股总额约55.77%。其中，李先生通过LIYHoldings及LIYManagement持有约18,780,000股股份。李先生的女儿李女士通过LIFYManagement于21,200,000股股份中拥有权益。连先生通过MeiyaoHoldings于17,510,000股股份中拥有权益。
美丽田园此次IPO募集资金将用于扩张及升级服务网络将用于进行战略并购加盟店；用于至进一步投资IT系统，以发展内部数字化能力，精简日常营运及提高营运效率；用于营运资金及其他一般公司用途。
营业执照公示信息