叮当健康再次递表港交所：三年巨亏近28亿，2021年亏损扩大至15.99亿毛利率逐年下滑

来源：发布时间：2022-03-17 12:11:55

中华网财经3月17日讯中华网财经了解到，叮当健康科技集团有限公司（简称：“叮当健康”）3月16日向港交所递交招股书，此前，叮当健康6月22日晚向港交所递交招股书，此次是叮当健康时隔9个月后再次递交招股书。

根据弗若斯特沙利文报告，按2020年收入计，叮当健康为在中国数字零售药房行业处于领先地位的服务提供商之一，在该行业中排名第三，市场份额为1.0%。根据弗若斯特沙利文报告，按2020年收入计，叮当健康是中国即时到家数字药房行业最大的产品及服务提供商，市场份额达8.5%。根据弗若斯特沙利文报告，即时到家数字药房行业是数字零售药房行业的分部。于2016年，即时到家数字药房行业占数字零售药房行业的3.4%。

2019年、2020年及2021年，叮当健康自营线上平台的医药健康业务的ARPU分别为人民币98.3元、人民币129.0元及人民币132.2元，而自营线上平台占线上直营收入百分比分别为44.1%、36.5%及30.5%。招股书显示，截至最后实际可行日期，叮当健康于中国17个城市拥有348个智慧药房。截至2021年12月31日，自有平台上的注册用户达33.0百万名。

招股书显示，叮当健康自营线上平台的平均月活跃用户数由2019年12月31日的1.4百万上升57.1%至2020年12月31日的2.2百万，并进一步减少至截至2021年12月31日的2.1百万。

财务数据方面，叮当健康2019年、2020年、2021年营收分别为12.76亿元、22.29亿元、36.79亿元；毛利分别为4.7亿元、7.66亿元、11.62亿元；叮当健康2019年、2020年、2021年年内亏损分别为2.74亿元、9.2亿元、15.99亿元，年内亏损率分别为21.5%、41.3%、43.5%。

招股书显示，叮当健康2019年、2020年、2021年经调整净亏损分别为1.23亿元、1.49亿元、3.29亿元；经调整净亏损率分别为9.7%、6.7%、9%。

此外，据招股书显示，2019年、2020年以及2021年，叮当健康的毛利率分别为36.8%、34.4%、31.6%。毛利率下降，公司解释为主要由于成本的增长率高于收入的增长率。报告期内，净利润率分别为(21.5)%、(41.3)%、(43.5)%，亏损持续扩大。而截至2021年12月31日，叮当健康持有现金及现金等价物为15.53亿元。

股权结构上，叮当健康、叮当快药创始人杨文龙合计持有50.48%的投票权，其中通过兴信有限公司持有21.16%的股份，通过金发有限公司持有22.59%的股份，杨文龙以及其子杨益斌、杨潇以及所控制的公司为叮当健康的控股股东。

2020年6月，叮当快药宣布获得新一轮融资，规模达2.2亿美元。自2016年12月至2021年5月收到多轮投资。机构方面，招银国际合计持股7.28%，TPG Capital持股6.34%，软银合计持股5.96%，泰康人寿保险持股2.06%，中金公司持股1.97%，OrbiMed奥博资本持股1.27%，海尔集团旗下基金持股1.03%。

叮当健康此次IPO募集资金将用于业务扩张，例如进一步开发智慧药房网络，以及提升用户增长及参与度；用于优化技术系统及运营平台；用于提升服务及业务，例如建立医生及药师的专业架构；用于潜在投资及收购或战略合作，以及拓展们经营的医疗产业价值链；预期将用于营运资金及其他一般公司用途。

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