美吉姆盘面疑现“乌龙指”,几十秒砸下7000多万元

来源:  发布时间:2022-03-10 09:16:49 

3月9日,美吉姆(002621.SZ)早间开盘后打开跌停,日内多数时间被封死跌停,尾盘有资金翘板打开跌停,最终收跌9.68%,报价6.72元/股,两个交易日累计下跌18.74%。

在梳理股价走势时,3月8日盘中疑似“乌龙指”的交易引起了银柿财经记者的注意。

美吉姆8日分时图(图片来源:同花顺)
美吉姆3月8日11时09分左右的成交明细。图片来源:同花顺

根据分时成交数据,在11时09分这一分钟内,将近17笔交易以涨停板的价格成交,成交金额为7494万元,而8日美吉姆最终以跌停收盘,即该笔资金当天就吃下了“天地板”。

一位市场人士描述:“当时看懵了,瞬间盘中涌现一连串大单涨停价扫货,短短几十秒内将近7000万资金‘弹射’出去。但根据当时美吉姆的走势和大盘走势,这个不像是主动买单,更像是某个操盘手多打了个零之类的,才导致股价瞬间被拉涨停,更像是’乌龙指’事件。”

“如果量化交易出现此类误操作,按规则都会在次日开盘无条件止损,根据9日美吉姆跌停开盘的表现,该笔资金很有可能在两日内亏损超过1900万元。”一位量化私募基金经理对记者表示,“该笔资金成交速度之快,猜测是由于量化指令错误导致的。”对于该类事件产生的损失,上述人士对记者表示,“此类意外事件一般责任都会具体到个人,按业内规矩虽然不会让操盘手偿付亏损,但是需要通过业绩把收益做回。”

回顾 “光大乌龙指”事件

“乌龙指”事件的影响其实不仅仅是表观上的“误成交”资金,实际上在不同的市场环境下,该资金所能产生的杠杆效应可甚至高达百倍。而且这种效应并非一次性衰退的,由于信息不对称而引发的市场投机资金的跟风叠加,极有可能引发二次上涨。2013年的“816光大证券乌龙指”事件,在A股历史上可谓是非常具有教育意义的案例。

2013年8月16日上午,由于光大证券的量化投资团队出现了系统错误,引发了70多亿的买盘涌入A股,且主要购买对象为ETF50所对应的大盘股。在当天11时05分到11时08分之间,多只权重大盘股瞬间出现巨额买单。当大批权重股瞬间被少数大买单拉升之后,市场跟风资金被瞬间带动,后续的新资金涌入后,进一步加剧了买单的涌入,多达59只权重股瞬间封涨停,从而带动股指上涨。

然而这仅仅是光大70多亿资金进入市场后的第一轮反应。11时08分之后,虽然误操作后光大证券量化投资团队已意识到交易反常,停止交易并撤回交易指令了,之后参与市场的买方资金与光大证券是无关的,但11点15分开始,连锁反应产生了,上证指数开始了第二轮拉升,期间上证指数甚至在一分钟内涨暴涨5.62%,最高达到了2198点,所幸15分钟后A股早盘收盘,否则按着当时市场的疯狂程度,指数会飙到多少都是未知数。这一次的上涨是市场资金自发形成的买单,整体买盘资金量远远超过上百亿元。相比光大证券误操作的资金而言,杠杆效应显露无疑。

值得一提的是,光大证券在察觉到自己的“乌龙指”操作后,在第二轮上涨时做了一个股指期货的反向交易,虽然成功地对自己的仓位进行了风险对冲,然而这番内幕交易操作也使得相关人员受到了严厉的处罚。

关键词: 美吉姆盘面疑现乌龙指,几十秒砸下7000多万元

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