中华网财经2月11日讯 中华网财经了解到，广东德尔玛科技股份有限公司（以下简称“德尔玛”）日前更新招股说明书，拟深交所创业板挂牌上市，中金公司担任保荐人。德尔玛本次公开发行股票的数量不超过9,231.25万股，占发行后总股本的比例不低于10%；本次发行全部为新股发行，不涉及发行人原有股东公开发售股份。
成立于2011年7月的德尔玛是一家创新家电品牌企业，主要产品类型包括家居环境类、水健康类、个护健康类以及生活卫浴类。
旗下品牌包括“德尔玛”、“飞利浦”、“薇新”等。其中，“德尔玛”品牌主要覆盖吸尘清洁类、加湿环境类以及家居厨房类等家居环境类产品，“飞利浦”品牌主要覆盖水健康类等产品，“薇新”品牌主要覆盖个护健康类等产品，此外，生活卫浴类产品主要通过“华帝”品牌授权开展。
德尔玛在招股书中提示了直播带货模式风险，德尔玛与MCN公司或主播签署品牌推广合作相关协议，由主播对公司提供的特定产品进行直播推广。由于直播带货属于新兴的促销推广模式，行业处于快速发展阶段，相关法律法规和监管尚处于不断完善的过程中，行业生态也在向更为规范、有序、健康的方向发展。在直播电商行业的持续发展过程中，部分主播存在不当行为、非法宣传、未依法履行纳税义务等负面事件，可能会对公司的付费主播直播推广活动产生一定不利影响。
股权结构上，德尔玛控股股东为飞鱼电器，实际控制人为蔡铁强。飞鱼电器持股 36.97%，系控股股东。蔡铁强通过控制飞鱼电器、佛山鱼聚及珠海鱼池，间接持股 44.61%。此外，蔡演强直接持股 8.65%；蔡演强系蔡铁强之兄弟，为蔡铁强的一致行动人。公司实际控制人及其一致行动人合计持股 53.26%。此外，德尔玛最近一年新增股东为 Euro Fancy、达晨创投、金镒投资、天津金米和董海锋。
财务数据方面，2018年至2020年，德尔玛营收分别为9.67亿元、15.17亿元和22.28亿元；净利润分别为4728万元、1.06亿元和1.70亿元。2021 年 1-9 月，实现净利润 7,836.95 万元，同比增长 10.41%，当期净利润率为 4.06%，较 2020 年 1-9 月净利润率下降1.58 个百分点。
此外，2021年1-9月，德尔玛实现营业收入19.30亿元，同比增长53.27%，主要原因为2019年下半年起与小米达成战略合作后，米家ODM收入持续快速提升。
毛利率方面，2018年-2021年上半年，德尔玛综合毛利率分别为33.16%、36.33%、32.27%和27.80%。值得注意的是，2021年1-9月，德尔玛毛利率为28.33%，相较2020年1-9月的毛利率降低4.84个百分点。
招股书显示，2021年上半年，小米集团为德尔玛第一大客户，占比逐年提高。2019-2021年上半年占比分别为5.12%、12.61%、23.59%。
德尔玛本次IPO募集14.64亿元，其中智能家电制造基地投资额12.38亿，研发品控中心建设投资额1.27亿，信息化建设投资额9965万元。
2019年起毛利率开始呈现下滑趋势的德尔玛能否顺利上市，中华网财经后续将持续关注！
关键词： 德尔玛冲击创业板：小米集团为第一大客户 去年前三季
营业执照公示信息