近日,中国证监会发布公告,按法定程序同意百济神州等3家公司首次公开发行股票注册。其中,百济神州此前已先后在纳斯达克、港交所上市,若此次顺利登陆科创板,将成为首家“A+H+N”上市的生物科技企业,也将成为首只从纳斯达克回归科创板的中概股。
据悉,百济神州本次回A上市,选择了为境外已上市红筹股设计的上市标准,即“市值200亿元人民币以上,且拥有自主研发、国际领先技术,科技创新能力较强,同行业竞争中处于相对优势地位”。
在近年来红筹企业境内上市框架逐步搭建,制度包容性不断提升,回归门槛显著降低的背景下,早前已有华润微、中芯国际、九号公司-WD、格科微等创新企业成功登陆科创板。近期,“三大运营商齐聚A股”“三桶油会师A股”等话题受到市场热议,也进一步彰显了A股市场的包容性,以及对科技创新企业的吸引力。
百济神州是一家全球性、商业阶段的生物科技公司,专注于研究、开发、生产以及商业化创新型药物。
自成立以来,公司已有11款自主研发药物进入临床试验或商业化阶段,包括3款产品获批上市,其中BRUKINSA(百悦泽,泽布替尼胶囊,zanubrutinib)是第一个获美国FDA批准和第一个获得突破性疗法认定的中国自主研发的抗癌药,百泽安(替雷利珠单抗注射液,tislelizumab)与诺华的合作为迄今为止中国药物授权交易首付款金额最高的合作,百汇泽(帕米帕利胶囊,pamiparib)是中国首款获批用于治疗涵盖铂敏感及铂耐药伴有胚系BRCA突变的复发卵巢癌(OC)患者的聚腺苷二磷酸核糖聚合酶(PARP)抑制剂。
公司的商业化产品及临床阶段候选药物共有48款,包括10款商业化阶段药物、2 款已申报候选药物和36款临床阶段候选药物。其中,3款自主研发药物正在上市销售、8款自主研发候选药物处于临床在研阶段、37款处于临床或商业化阶段的合作产品。
2018年~2021年6月份,百济神州归母净利润分别为-47.47亿元、-69.15亿元、-113.84亿元及-24.93亿元,三年半的时间累计亏损约255亿元。截至2021年6月30日,公司累计未分配利润为-300.76亿元。
百济神州在招股书中坦言:随着公司持续进行候选药物开发及寻求监管机构批准、扩张生产及制造设施、商业化在研药物(包括公司自主研发及获授许可的在研药物),公司存在未来继续亏损的风险,且该等亏损可能会在近期内进一步扩大。
研发投入方面,2018年~2021年6月份,公司研发费用分别为45.97亿元、65.88亿元、89.43亿元和41.51亿元,同期研发收入比大幅领先行业平均水平。
值得一提的是,在纳斯达克市场三季度的F13文件中,百济神州成为高瓴美股持仓中的第一大重仓股,持有股数为547.23万股,对应市值高达19.86亿美元。
在港股市场上,“Hillhouse”也同样重仓百济神州。半年报显示,高瓴持股1.34亿股,持股比例为11.12%。
不仅如此,2020年7月份,百济神州又获得20.8亿美元股权融资,高瓴再次加码。根据报道,此次股权融资创造了全球生物科技领域最大金额股权融资,高瓴以不低于10亿美元份额的认购。
本次科创板上市,百济神州拟募集资金200亿元,投向药物临床试验研发项目、研发中心建设项目、生产基地研发及产业化项目、营销网络建设项目,以及补充流动资金。