全年基金盈利近2万亿！最全排名来了

2020年是公募基金历史性大年，不仅公募基金规模首次突破20万亿，更有众多数据创出历史新高，刚刚披露完毕的2020年基金年报正揭开这些数据。

基金君根据天相投顾对基金年报数据统计显示，2020年各类基金合计盈利逼近2万亿，达到1.977万亿。这一年度利润数据属于历史最高值，远超上两次高点——2019年和2007年，一批基金公司盈利超500亿。

因为公募基金历史性规模增长，让去年整体基金管理费、托管费、客户维护费等收入增长较多。

数据显示，142家公布年报的基金管理人(包括基金公司、券商、保险资管等)从基金资产中取得管理费收入逼近千亿级别，达929.63亿元，比2019年的632.6亿元增长了297.56亿元，增幅在47%水平，可以说管理费呈现“大跨越”增长态势。不过，剔除基金公司向销售机构支付的客户维护费，基金公司2020年实际取得的公募基金管理费净收入为688.49亿元。

2020年大丰收

全年基金盈利近2万亿

2020年是一波结构性大牛市，让公募基金获得非常可观的收益，实现“大丰收”。

根据天相投顾统计显示，2020年各类基金合计盈利逼近2万亿，达到1.977万亿。这一年度利润数据属于历史最高值，远超上两次高点——2019年和2007年。在2019年，当时各类基金合计盈利高达1.18万亿元。而在2007年大牛市时，当时全年行业利润总额达到1.1万亿。业内人士认为，2020年明显出现“炒股不如买基金”，凸显出公募基金在权益投资上的优势。

正因为2020年基础市场走好，基金公司盈利也随之“水涨船高”，创出历史最高纪录。根据统计，一季度市场震荡之际，公募基金整体盈利为负数，亏损了288.75亿元。然而，二季度市场走强，整体获得7557.27亿元的利润。三季度、四季度利润分别达到4361.77亿元、8233.25亿元，因此2020年全年基金合计利润达到1.977万亿。如果加上未公布年报的新基金的盈利，去年公募基金整体盈利预计能达到2万亿大关。

从基金类型来看，混合型、债券型、QDII、FOF、商品基金等各类型基金利润均为正。具体来看，主要是受到权益市场上涨利好，权益类基金整体表现较好，成为助力全年基金获得可观利润的重要原因。其中混合型基金和股票型基金利润分别达到11143.37亿元、5049.5亿元。

固定收益类产品也表现较好，其中规模占据公募基金半壁江山的货币基金继续其赚钱效应，纳入统计的684只货币基金合计利润达到1652.5亿元，为投资者创造稳健收益。债券型基金2020年的利润也达到1390.56亿元。其他QDII、FOF、商品基金实现了正收益。

易方达、汇添富盈利破千亿

由于规模大小和基金业绩表现差异巨大，基金公司2020年盈利情况较为分化，一些规模较大的基金公司旗下基金整体盈利非常可观。

基金君根据天相投顾统计公募基金2020年报盈利情况计算，纳入统计的142家基金公司(含有公募资格的券商资管)中，仅1家公司未实现盈利。其中有41家基金公司盈利超100亿元。

业内人士分析，基金公司旗下基金盈利规模大小，和基金规模及单位净值平均涨幅直接相关，规模越大，单位净值涨幅越高，相对应的基金盈利规模就比较可观，而如果只是规模大但单位净值涨幅不高甚至落后，那整体盈利规模也不会太高。

凭借巨大的管理规模和稳定的投资业绩，大型基金公司依旧是盈利的主力。其中易方达基金旗下各类基金2020年合计盈利1608.05亿元，为基金公司中盈利冠军。汇添富基金则以1114.7亿元盈利位列次席，广发基金的2020年旗下基金合计盈利为992.99亿元。此前，单家基金公司年度基金利润超千亿非常少见。

此外，华夏基金、富国基金、嘉实基金、南方基金、兴证全球、中欧基金、景顺长城也进入盈利前十。

2020年管理费收入逼近千亿

公募基金管理费收入也是市场关注的焦点。受益于2020年基金规模历史性大跨越，整体基金管理费收入也出现较大幅度的增长。

数据显示，142家公布年报的基金管理人(包括基金公司、券商、保险资管等)从基金资产中取得管理费收入逼近千亿级别，达929.63亿元，比2019年的632.6亿元增长了297.56亿元，增幅在47%水平，可以说管理费呈现“大跨越”增长态势。

分类型来看，相较2019年，在2020年所有类型基金管理费均出现了不同程度的增长。其中股票基金、混合型基金、债券型基金、管理的上涨成为总体收入增加的主要原因，上述三大类型基金2020年管理费收入分别为126.17亿元、418.85亿元、152.74亿元，较2019年增长了48.74亿元、195.67亿元、38.83亿元。受益于去年的牛市行情，权益类基金管理费收入猛增。

易方达、汇添富、天弘位列前三

从基金公司角度看，管理费收入位居前五的分别为易方达基金、汇添富、天弘、广发基金、华夏基金，上述公司2020年管理费收入均在36亿元以上。此外，兴证全球、富国基金、南方基金、嘉实基金、博时基金等也较多，均超过28亿元。

而从2020年管理费收入增长来看，增长较多的有广发基金和易方达基金，均较2019年水平增长了超20亿，此外汇添富、兴证全球、富国基金、中欧基金、交银施罗德、鹏华基金、南方基金、华夏基金等也增长较多，超过10亿。其中不少公司都是主动权益基金业绩可观，引来的不少增量资金，带来了可观的管理费收入。

2020年部分基金公司管理费收入情况一览

(数据来源：天相投顾)

客户维护费合计241.14亿

占管理费的23.31%

实际上，基金公司并不能得到账面上的全部管理费收入，银行、第三方基金销售公司等基金销售渠道也要从中分一杯羹，客户维护费更是其中一个重要的支出环节。

根据天相投顾统计，扣除没有客户维护费的基金，纳入统计的145家基金公司旗下6263只基金共向销售机构支付客户维护费(即“尾随佣金”)241.14亿元，比2019年同期的144.77亿元大幅增长了差不多100亿水平。

统计还显示，2020年基金向销售机构支付的尾随佣金占到管理费收入的23.31%，而2019年、2018年的水平为21.91%、20.33%，呈现出连续提升的趋势。

从基金公司的情况来看，尾随佣金占管理费收入的差异较大，部分基金管理人尾随佣金占管理费收入比例较高，如华融基金、中银证券、凯石基金、恒生前海、朱雀基金等。

值得注意的是，剔除基金公司向销售机构支付的客户维护费，基金公司2020年实际取得的公募基金管理费净收入为688.49亿元。

托管费收入大幅增长

工行、建行超30亿

受益于2020年的大牛市，基金规模节节攀升，基金托管费也增长迅猛。

据天相投顾数据统计显示，2020年的托管费上，2020年基金共提取了198.59亿元，相比2019年增加38%，也是历史性的跨越发展。值得关注的是，托管费依然是大型银行的“领地”，工农中建四大行合计收取托管费104.6亿元，市场占比超过一半，约为52.6%左右。

工行和建行去年基金托管费收入双双超过30亿元大关，分别达到34.74亿元、32.91亿元，合计占了基金托管收入的三分之一。

值得注意的是，中国银行位居第三，2020年托管费收入也突破了20亿元，达到21.76亿元。交通银行、招商银行实力强劲，2020年托管费为16.41亿元、16.01亿元。此外，中信银行、农业银行、兴业银行的2020年托管费超过10亿元。

而相比2019年，2020年在托管业务上增长较为迅猛的是大银行，工商银行、建设银行、招商银行、中国银行、农业银行、交通银行等。

业内人士表示，托管机构获得的托管收入高低往往和基金托管规模有关，而基金托管规模则与托管行的销售能力相关。因此大银行的托管规模都比较高，所获得的托管费也较多。从整体托管行格局来看，还是“头部效应”明显。

(数据来源：天相投顾)

公募基金被谁持有?

个人占比达到66.51%

2020基金年报揭开去年基金持有人变动的面纱。

根据天相投顾发布的最新报告显示，截至去年底，个人成为公募基金主要的持有人，合计持有基金84739.57亿份，占比达到66.51%，而2019年个人持有占比达到58.95%，显然在2020年更多个人投资者布局公募基金。

而从各类型基金看，去年非常火爆的股票型和混合型基金中，机构持有占比均超过70%，分别达到72.85%、77.48%，而2019年这一数据为57.82%、73.4%。从机构投资者来看，布局较多的主要是债券基金和传统封基，持有比例分别达到92.84%、89.47%。

业内人士表示，2019年和2020年权益基金赚钱效应明显，导致众多个人投资者疯狂入市，因此个人持有人占比明显提升，这符合公募基金发展的社会定位。若A股市场能持续有所表现，个人持有人占比可能会稳定上升。

关键词： 基金