企业年金总规模首度突破2万亿元

来源：中国基金报发布时间：2020-12-23 16:10:44

最近几天，关于养老金的重磅消息不断，养老第三支柱中的个人税收递延型养老保险传来政策“扩围”的消息，而养老第二支柱中的企业年金前三季度成绩单也刚刚“放榜”。

据人力资源和社会保障部近日发布的《2020年三季度全国企业年金基金业务数据摘要》，2600多万职工参投的企业年金今年前三季度大赚1262.75亿元，盈利金额已经超过去年全年水平。

究竟固收、含权益等各类型企业年金组合前三季度的收益情况如何?今年资本市场风云变幻，哪家企业年金管理人依旧能够稳健前行?基金君带您看一看最新数据。

企业年金总规模首度突破2万亿元

企业年金继续“加速跑”，2004年5月，《企业年金试行办法》正式施行，企业年金规模从无到有，从2007年到2016年，用了10年时间突破1万亿大关，而在2016年规模首次破万亿之后，仅用4年左右的时间，企业年金规模就已超2万亿大关，可谓发展迅速。

人社部数据显示，截止2020年三季度末，全国企业年金积累资金总规模达到20947.49亿元，比2019年底的17985.33亿元增长2962.16亿元，增幅16.47%。

今年三季度末，全国范围内参加职工人数达到了2669.70万人，较去年年底增长了120多万人。参加企业家数也从去年年末的9.6万家增至10万家以上。

从总体业绩来看，今年第三季度企业年金投资收益553.58亿元，本季度加权平均收益率2.84%，与二季度基本持平。而今年前三季度，企业年金投资收益合计1262.75亿元，本年以来加权平均收益率6.87%。

前三季度整体收益率达6.86%

今年三季度，A股市场以一轮猛烈的逼空行情开局，股票市场单日成交金额屡过万亿，上证指数2周时间内连破3000点至3400点五道整数关， 7月13日盘中达到3458.79点，创下2018年2月以来新高。不过自7月中旬开始，A股市场开始缩量盘整，部分热门板块纷纷回调。

整个三季度，沪深300指数上涨10.17%，上证50、创业板指、中证500指数涨幅均超5%，仅科创50指数小幅下跌。

得益于股票市场的赚钱效应，三季度企业年金业绩表现不俗，单一计划中，固定收益类组合加权平均收益率1.29%，含权益类加权平均收益3.15%。而集合计划中，三季度固定收益类和含权益类的组合收益分别为1.12%、3.24%。

包括集合计划、其他计划在内的全部计划，固定收益类的收益率则为1.25%，而含权益类组合平均收益为3.15%，整体加权平均收益率为2.84%。

今年年初，A股经历剧烈震荡，随后于二季度企稳，三季度放量上涨，结构性牛市凸显，企业年金前三季度收益达到6.86%，表现喜人。

今年资本市场股强债弱的特征也在企业年金业绩表现上得以体现，固定收益类、含权益类组合前三季度加权平均收益率分别为3.97%、7.45%。

从投资组合收益率分布情况看，今年前三季度有780个组合收益率超过8%，样本期末资产金额占比31.13%，有1532个组合收益率介于6%—8%之间，样本期末资产金额占比35.49%，这也意味着前三季度企业年金近70%的资产收益率超过6%。

值得一提的是，随着三季度股市上涨，出现亏损的组合数量有所减少，数据显示，前三季度共有4个投资组合出现亏损，而上半年出现亏损的组合数有10个之多。

前三季度单一计划：国泰基金固收夺魁

华泰资管权益领跑

在22家企业年金管理机构管理的单一计划中，前三季度固收收益类和含权益类的加权平均收益分别为3.99%、7.43%。具体来看，有6家企业年金管理人前三季度管理的固定收益类投资组合收益率超过4.5%，国泰基金管理的固定收益类投资组合以5.72%的收益率遥遥领先，国泰基金也是唯一一家固收组合收益率超过5%的机构。除此之外，招商基金、富国基金、博时基金所管固收组合的收益率分别达到4.92%、4.85、4.77%，领跑同行。

含权益类组合收益率比拼也异常激烈，多家机构均取得7%-8%，甚至9%以上的收益。华泰资产管理有限公司管理的含权益类组合前三季度收益强势突破10%，坐稳前三季度该类组合的业绩冠军，此外，富国及招商基金也均取得9%以上的收益率。

前三季度集合计划：博时固收居首

银华权益强势领跑

前三季度集合计划中的固定收益类组合冠军被博时基金拿下，数据显示，博时基金前三季度固定收益类组合收益率高达5.43%，平安养老保险所管的固定收益类组合收益率也达到5%，上述两家企业年金管理人的该类组合业绩大幅领先其他机构。

含权益类组合的集合计划也有“黑马”杀出，银华基金前三季度含权益类组合收益率达到16.76%，大幅超越第二名逾7个百分点。博时、平安养老分别以9.61%、9.5%分列第二、第三名。除此之外，华夏、易方达、招商也均取得8.7%以上的收益率。

保险机构继续占据

企业年金组合规模前三

保险类企业年金管理人继续“霸榜”企业年金管理规模前三。

具体来看，泰康资管以3415.61亿元组合资产管理规模遥遥领先，泰康资管也是唯一一家企业年金管理规模超过3000亿元的管理人，相比去年年底，泰康资管管理规模增加了近600亿元，增幅达到19.61%。平安养老保险三季度末企业年金管理规模也突破2679.80亿元，中国人寿养老保险所管规模达到2317.74亿元，上述两家机构管理规模相比去年年末增幅均超15%。

基金类企业年金管理人中，有3家基金管理公司管理企业年金规模超过1000亿元，工银瑞信基金以1430.97亿元的企业年金管理规模领跑同类基金公司，华夏基金规模以1176.73亿元位居第二，易方达基金也在今年“挤入”千亿俱乐部榜单，截止三季度末，易方达所管规模达到1094.16亿元，相比去年年末增长了26.38%。

除此之外，南方、富国、博时、嘉实、海富通5家基金公司企业年金规模也超过500亿元。

中国人寿保险

位居受托管理资产规模首位

从企业年金基金法人受托管理情况来看，中国人寿养老保险受托管理资产超过4300亿元，位居行业第一。

平安养老保险以3261亿元受托规模排名第二，太平养老，工商银行、长江养老、泰康养老、建信养老受托规模也均超过1000亿元。