2022-04-24天风证券股份有限公司缪欣君对鼎捷软件进行研究并发布了研究报告《一季度增速或受疫情影响，盈利水平有望持续恢复》，本报告对鼎捷软件给出买入评级，当前股价为15.42元。
鼎捷软件(300378) 事件： 22 年一季度实现收入 3.26 亿，同比增长 13.88%，归母净利润实现-0.17 亿，同比增长 1.93%，扣非后归母净利润实现-0.23 亿，同比下降 23.81%。 一季度增速或受疫情影响，盈利水平有望持续恢复 公司一季度实现收入同比增长 13.88%，归母净利润实现同比增长 1.93%。盈利能力方面，公司毛利率同比提升了个 0.35 个百分点，公司净利率同比提升了 1.73 个百分点。费用率方面，销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率分别提升了 1.95/0.72/0.71/0.01 个百分点。 我们认为或受到疫情的影响， 公司一季度收入增速相对于去年同比略微放缓，同时费用方面相对刚性，归母净利润带来一些影响。随着未来上海地区疫情结束，公司盈利有望持续恢复。 大力发展智能制造，积极参与相关标准制定 公司以发展领先市场的制造运营管理为核心，持续优化制造执行系统(MES)、 先进排成系统(APS)、 质量管理系统(QMS)、 数智工厂战情室(FWR)及智能制造中台(MMP)等产品的功能与应用。公司通过行业 MOM 贴合细分行业需求，完善数字工厂相关的 IT+OT 整体解决方案，满足客户不同阶段的数字化管理需求。同时公司积极参与上海市机械工程学会《机械制造企业数字化转型实施指南》 团体标准的制定。在云原生 SaaS 应用方面， 优先聚焦装备制造业的核心业务场景， 研发 IT+OT 融合的 SaaS 新应用。 我们认为智能制造公司有望实现高速发展，收入占比有望持续提升。 投资建议： 虽然公司受到疫情的影响，随着未来疫情逐步缓解及复工， 公司 相 关 业 务 将 持 续 恢 复 。 我 们 维 持 22-24 年 盈 利 预 测 ， 收 入 为21.46/25.96/31.55 亿，净利润为 1.97/2.50/3.14 亿，维持“买入”评级。 风险提示： 业务推广不及预期，疫情冲击客户需求的风险，市场竞争格局恶化的风险
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，开源证券陈宝健研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达98.67%，其预测2022年度归属净利润为盈利1.4亿，根据现价换算的预测PE为29.09。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级6家；过去90天内机构目标均价为25.71。证券之星估值分析工具显示，鼎捷软件（300378）好公司评级为3星，好价格评级为2.5星，估值综合评级为3星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)
营业执照公示信息